Loading...

Индексы биржевые

Из чего состоят и как на них заработать

Телеведущий на канале РБК с серьёзным видом сообщает о падении индекса РТС на 3%. Он продолжает раздавать финансовые новости, а бегущая строка – рассказывать об индексах. Что это такое? Почему индексам уделяют так много внимания, что возникает вопрос: насколько это важно?

Понять что такое индексы и как они работают – несложно. Достаточно вспомнить, как вычисляется средняя величина. Большинство понимает, что средняя заработная плата – результат сложения зарплат, деление полученного числа на их количество. Индексы немного посложнее, но принцип образования похож.

Что это такое?

Первый такой биржевой инструмент был разработан в 1884 году Чарльзом Доу. Этот человек придумал метод оценки состояния дел по промышленным компаниям США. Он взял биржевые цены акций девяти железнодорожных компаний, двух промышленных предприятий и рассчитал среднее значение. Периодический перерасчёт среднего числа помогал понять, развивается сектор или падает. Информация была нужна для мониторинга работы именно этих организаций, поэтому индекс не публиковался.

В 1896 году Dow Jones был впервые опубликован. В него вошли 12 промышленных предприятий. С тех пор биржи обросли огромным количеством разных индексов, но первый из них до сих пор продолжает существовать. 

Они отражают развитие разных секторов. Например, список S&P 500 включает в себя 500 публичных корпораций США – его считают индикатором экономического здоровья страны. Общая капитализация списка S&P 500 составляет 80% от всех компаний США на бирже. Аналог на российском рынке – индекс Московской биржи. В него входят до 50 компании из важнейших сфер российской экономики. Состав иногда меняется – когда одни компании перестают удовлетворять критериям, их заменяют теми, которые соответствуют.

Расчёт индекса

Со времени появления первого индекса методики расчета поменялись. Раньше было достаточно сложить котировки бумаг предприятий и поделить полученную сумму на количество этих предприятий. Сегодня в формулу могут входить дополнительные переменные. Учитывается ликвидность компаний, размеры дивидендов, free-float, капитализация и другие коэффициенты. Расчёт может вестись в пунктах или валютах. Неизменным остаётся одно: инструмент показывает общую усредненную динамику от всех эмитентов, которые в него входят.

Как использовать?

Некоторые индексы интересны тем, что показывают неплохие результаты роста, поэтому может появиться желание в них инвестировать. Этот биржевой инструмент не является активом, поэтому инвестор не может с ним работать напрямую. Это просто информационный график по определённым секторам или экономикам разных стран. Но есть непрямые способы вложений. 

Покупка бумаг из индекса

Если известен список ценных бумаг индекса, можно попробовать сформировать портфель. Это хорошая идея, но затратная по времени и деньгам. Одно дело, когда инвестор выбрал инструмент, в котором всего 10 – 20 компаний (например, ирландский ISEQ 20 Price Index). А если появилось желание вложиться в NASDAQ 100, где цена одной акции доходит до $3250 (Amazon)? Необходимо иметь огромный капитал для реализации стратегии.

Ещё один недостаток метода – необходимость постоянно мониторить список. Компании из индекса вылетают, добавляются новые, поэтому нужно следить за изменениями для поддержания портфеля в актуальном состоянии.

Покупка ETF и БПИФ

Индексные инвестиционные фонды – отличный вариант приобретения акций из списка индекса. Фонды занимаются тем, что покупают ценные бумаги и на их основе выпускают собственные акции, в каждую из которых включается доля от всех бумаг из списка. По сравнению с самостоятельным вложением, этот способ намного дешевле. Нет необходимости следить за изменениями состава индекса. 

Провайдер фонда делает всё за инвестора: убирает выбывшие бумаги, добавляет те, что были включены. Держатель акций только принимает решение о продаже или покупке фонда. За это управляющая компания берёт с акционера вознаграждение в виде годовых процентов. 

Кроме приведенных способов можно заработать, покупая на срочном рынке фьючерсные контракты. Это сложный инструмент, который следует хорошо изучить, чтобы снизить риски. 

Добавить комментарий

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Top