Loading...

Виды инвесторов

Инвестиции – понятие обширное. Можно вкладывать средства в ценные бумаги, недвижимость, стартапы или в другие материальные и нематериальные объекты, которые в перспективе принесут выгоду. Существуют различные способы управления инвестициями и сроки инвестирования, поэтому и инвесторы бывают разные. Классификаций существует немало, но в рамках статьи мы рассмотрим самые популярные.

По степени риска

Инвестиции – всегда рискованное мероприятие. Выбирая стратегию и способ вложения средств, можно свести фактор риска к минимуму или взвинтить до огромных размеров.

Инвесторов делят на несколько типов по степени присутствия риска в стратегии:

  1. Консервативные инвесторы – те, кто формирует портфель из активов с минимальным риском. Они практически не смотрят в сторону срочного рынка, делают всесторонний анализ ценных бумаг перед покупкой. Их предпочтение – большой процент облигаций в портфеле и прибыль чуть большая, чем процентная ставка Центробанка. 
  2. Полная противоположность консервативным инвесторам – агрессивные. Их стратегии строятся на выборе ценных бумаг с большим потенциалом роста и высокой дивидендной доходностью. Портфели таких игроков часто уходят в глубокую просадку, которая изначально заложена в риски.
  3. Бизнес-ангелы – особая разновидность. Объектами их вложений в основном становятся стартапы, новые бизнесы, эмитенты, которые только разместили свои акции на бирже. Бизнес-ангелы инвестируют большие капиталы сразу в несколько разных направлений.

Этим они диверсифицируют риски, так как понимают, что подавляющая часть стартапов оказывается нежизнеспособна в первые годы выхода на рынок. Из 10 новых компаний может «выстрелить» только одна – на нее такой вид инвесторов и надеется. Успех одной из начинающих компаний может  перекрыть все неудачные инвестиции.

По инвестиционному горизонту

В зависимости от целей инвесторы реализуют стратегии на разные сроки. Один может держать ценные бумаги до старости, другому достаточно дождаться небольшого роста, чтобы продать актив для получения прибыли. На этот случай есть своя классификация:

  1. Долгосрочные инвесторы живут по заветам Уоррена Баффета, который считает, что лучший срок для инвестиций – вечность. В портфеле таких людей акции могут лежать не то что годами, но и десятилетиями. Они не боятся просадок, так как уверены, что временные колебания цены не смогут повлиять на долгосрочный растущий тренд.
  2. Среднесрочные – те, кто не хочет ждать прибыль слишком долго, но и избавляться от активов не торопится. Инвестиционный горизонт при среднесрочных стратегиях составляет в среднем от 3 до 5 лет. Чаще всего эти инвесторы использует облигации для диверсификации портфеля.
  3. Краткосрочные инвесторы вкладывают средства в финансовые инструменты с целью получения дохода за 1-3 года. Основная часть их портфеля может состоять из корпоративных облигаций, ETF или акций. В любом случае выбираются самые ликвидные эмитенты и фонды с отличными историческими показателями роста. Цель – получить прибыль от продажи актива в течение ближайших лет, попутно получив дивиденды и купонный доход.

Деление по законодательству

Законы в области регулирования финансовых рынков могут содержать собственную классификацию помимо общепринятой. Например, в РФ деятельность рынков регулирует федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Он делит инвесторов на две категории по признаку ограничений доступа к биржевым инструментам:

  1. Квалифицированный инвестор может работать на любых финансовых рынках, с любыми биржевыми и внебиржевыми активами. Для получения такого статуса необходимо удовлетворять требованиям соответствующего закона. 
  2. Неквалифицированный инвестор ограничен в своей деятельности. Ему закрыт путь практически ко всем активам, которые не обращаются на Московской бирже.

Другие классификации

Разделение не ограничивается описанными категориями. Иногда инвесторов делят по степени участия в судьбе вложенных средств (пассивные, активные). Можно выделить несколько разных групп по целям:

  • Сохранение капитала и его защита от инфляции
  • Консервативный прирост капитала
  • Получение максимально высокой прибыли
  • Создание базы для генерации пассивного дохода.

Отдельная категория — спекулятивные трейдеры. Их не интересуют долгосрочные стратегии или дивидендные выплаты. Они покупают актив как можно дешевле, а продают дороже. Это самая рисковая группа на биржевых площадках, ее представители часто используют инструменты срочного рынка и активно применяют в торговле маржинальное кредитование.

Добавить комментарий

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Top